Домой

Коммерческого Банка «Национальный Клиринговый Центр»




Скачать 381.17 Kb.
НазваниеКоммерческого Банка «Национальный Клиринговый Центр»
Дата17.05.2013
Размер381.17 Kb.
ТипРешение
Содержание
Основные особенности управления рисками при осуществлении клиринговой деятельности
Основные риски, характерные для деятельности банка
Валютный риск
Процентный риск
Организация управления рисками
Подобные работы:


УТВЕРЖДЕН


решением Наблюдательного совета

Акционерного Коммерческого Банка

«Национальный Клиринговый Центр»

(Закрытое акционерное общество)

от «25» декабря 2006 г. (Протокол № 9)


ПОРЯДОК


УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ


В ЗАО АКБ «НАЦИОНАЛЬНЫЙ КЛИРИНГОВЫЙ ЦЕНТР»


Москва, 2006 год


  1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

    1. Порядок управления банковскими рисками в ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (далее – Порядок, Банк) разработан в соответствии с требованиями Положениями Банка России от 16 декабря 2003г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», с учетом требований иных нормативных актов Банка России и ФСФР России, регулирующих банковские риски и регламентирующих клиринговую деятельность.

    2. Порядок принят в целях успешного комплексного управления банковскими рисками, направленного на их минимизацию. Компенсация остаточных (неурегулированных) рисков осуществляется путем формирования резервов на возможные потери или поддержания необходимого запаса по нормативу достаточности капитала. Наряду с другими нормативными документами Банка Порядок способствует созданию для участников клиринга и других контрагентов прозрачной и надежной среды осуществления операций с минимально возможными издержками.

    3. Под риском в целях настоящего Порядка понимается возможность потери Банком части своих активов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности Банка.

    4. Порядок определяет структуру системы управления рисками, классифицирует принимаемые риски, устанавливает основные способы и методы выявления рисков, их количественного измерения и регулирования.




  1. ^ ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

    1. Термины, используемые в настоящем разделе, применяются в значении, определенном внутренними нормативными документами Банка по клирингу.

    2. Наиболее значимые виды риска при осуществлении клиринговой деятельности – кредитный риск, рыночный риск, операционный и расчетный риски, а также риск потери ликвидности.

    3. Источники кредитного, рыночного рисков и риска ликвидности образуются из позиции Банка как стороны по сделкам, заключаемым с участниками клиринга при осуществлении клиринговой деятельности, т.е. в результате принятия Банком на себя обязательств по осуществлению расчетов с добросовестными участниками клиринга в условиях возможного неисполнения своих обязательств недобросовестными участниками клиринга.

    4. Банк разрабатывает внутренние нормативные документы, регулирующие осуществление клиринговой деятельности, порядок создания и использования фондов покрытия рисков, порядок хранения и защиты информации, документы по управлению рисками, а также иные внутренние документы в разрезе сегментов финансового рынка – валютный рынок, рынок государственных ценных бумаг, фондовый и срочный рынок.

    5. Минимизация кредитного риска осуществляется путем строгого соблюдения принципа – «платеж (поставка) против платежа», предусматривающего встречное исполнение обязательств Банка участниками только после исполнения ими своих обязательств перед Банком.

    6. Система управления рисками при осуществлении клиринговой деятельности разрабатывается и внедряется поэтапно – в соответствии планами Банка по срокам начала операций на различных сегментах финансового рынка, начиная с валютного рынка.

    7. Основные составляющие внедряемой Банком системы управления рисками в сегменте валютного рынка:

  • оценка финансового положения участников клиринга;

  • система лимитов;

  • порядок покрытия курсовых рисков;

  • система источников покрытия рисков;

  • комплекс мероприятий при неисполнении обязательств участниками клиринга.

      1. Оценка финансового положения участников клиринга осуществляется на периодической основе с точки зрения их надежности как контрагентов по сделкам, исходя из размера собственных средств и других объективных критериев.

      2. В зависимости от результатов анализа финансового положения участников клиринга определяются источники покрытия рисков для каждого участника. Допуск участника клиринга к торгам осуществляется:

  • на условиях предварительного депонирования;

и (или)

  • на условиях участия в Фонде покрытия рисков.

      1. С помощью механизмов предварительного депонирования и Фонда покрытия рисков предполагается минимизировать риски до приемлемого для Банка уровня.

      2. При нарушении участником клиринга установленных Правилами клиринга требований (в том числе по финансовому состоянию, исходя из наличия признаков банкротства, при применении санкций Банком России и другими регулирующими органами) Банком может быть принято решение о приостановлении (прекращении) клирингового обслуживания.

      3. Система лимитов является инструментом ограничения рисков. В частности, текущие обязательства каждого участника ограничиваются торговым лимитом, представляющим собой сумму лимита нетто-операций и лимита депонирования. Лимиты нетто-операций устанавливаются участникам Фонда покрытия рисков.

      4. Порядок покрытия курсовых рисков определяет нормы депонирования в разрезе инструментов валютного рынка на основе учета предельного отклонения курса сделок от его центрального значения.

      5. Комплекс мероприятий при неисполнении обязательств недобросовестными участниками клиринга в настоящее время ориентирован на участие Банка России в Дополнительной сессии ЕТС и при отказе от этого условия потребует изменений.

      6. При осуществлении клиринговой деятельности на валютном рынке Банк проводит мероприятия, направленные, в том числе и на ограничение рисков, включая:

  • установление значений торговых и иных лимитов;

  • контроль обеспеченности заявок участников клиринга в ходе Торговой сессии ЕТС;

  • расчет сумм денежных средств, подлежащих блокированию для исполнения участниками клиринга обязательств по сделкам, заключенным в ходе Торговой сессии ЕТС;

  • контроль по итогам клиринга исполнения нетто-обязательств участников клиринга и обеспечение встречного исполнения своих нетто-обязательств;

  • заключение сделок с Банком России в ходе Расчетной сессии ЕТС в целях своевременного исполнения обязательств перед Участниками клиринга, получивших доступ к торгам на ЕТС через биржи;

  • заключение сделок в ходе Дополнительной сессии ЕТС с Банком России и недобросовестными участниками клиринга в целях своевременного исполнения своих обязательств перед добросовестными участниками клиринга;

  • формирование и отправка отчетных документов по итогам клиринга на ЕТС участникам клиринга и Банку России.




  1. ^ ОСНОВНЫЕ РИСКИ, ХАРАКТЕРНЫЕ ДЛЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА,

И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ

    1. Кредитный риск (риск контрагента).

      1. Кредитный риск представляет собой риск неисполнения заемщиком или контрагентом по сделке своих обязательств перед Банком, вследствие ухудшения его финансового состояния. Ухудшение финансового состояния заемщика или контрагента может наступить вследствие ухудшения финансовых показателей деятельности, деловой репутации, позиций среди конкурентов в регионе, отрасли, снижения способности успешно завершить конкретный проект и в результате действия иных факторов, влияющих на его платежеспособность.

      2. Потери от неисполнения обязательств контрагентами могут быть прямыми – невозврат по основному долгу и (или) процентным платежам, непоставка средств, или косвенными – в виде снижения рыночной стоимости активов, необходимости увеличить объём резервирования на возможные потери.

      3. Объектами кредитного риска являются требования и условные обязательства кредитного характера, срочные сделки и иные финансовые активы подлежащие резервированию на возможные потери в соответствии с Положениями Банка России от 26.03.2004г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» и от 20.03.2006г. №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», а также иными нормативными документами Банка России.

      4. Применяемые Банком способы управления кредитным риском заключаются в следующем:

  • проведение на регулярной основе мероприятий по повышению профессиональной квалификации сотрудников Банка, участвующих в процессе заключения и сопровождения кредитных сделок, сделок с финансовыми активами;

  • осуществление постоянного наблюдения за состоянием ссудной и дебиторской задолженности, финансовых активов и инструментов, мониторинг финансового состояния контрагента, рыночной стоимости финансовых активов и инструментов;

  • установление лимитов на контрагентов, в том числе лимитов на участников клиринга;

  • использование практики полного или частичного покрытия кредитного риска за счет ликвидного обеспечения;

  • формирование на балансе Банка резервов на возможные потери;

  • осуществление постоянного наблюдения расчетных показателей, характеризующих величину кредитного риска (индикаторов кредитного риска).

      1. Оценка кредитных рисков осуществляется в Банке с применением расчетных показателей, характеризующих величину кредитных рисков, а также на основе профессионального суждения о финансовом положении заемщика (контрагента) и размере резерва на возможные потери.

      2. Наблюдение за финансовым положением заемщиков, контрагентов и дебиторов, формирование резервов на возможные потери осуществляется непрерывно и в порядке, предусмотренном нормативными документами Банка по оценке качества активов, разрабатываемых в соответствии с требованиями Положений Банка России №254-П и 283-П.

      3. Банком используются следующие индикаторы кредитного риска:

  • обязательные экономические нормативы кредитного риска – Н6, Н7, Н9.1, Н10.1 и Н12, порядок расчета которых и контрольные значения определены в Инструкции Банка России от 16.01.2004г. №110-И «Об обязательных нормативах банков» (рассчитываются и контролируются ежедневно);

  • показатели оценки качества активов, введенные Банком России в Указании от 16.01.2004г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» и в иных методиках, используемых для оценки качества кредитных требований и других активов в целях определения финансовой устойчивости кредитных организаций (рассчитываются ежеквартально);

  • внутренние лимиты Банка, установленные на заемщиков и контрагентов (контролируются ежедневно).

      1. Уровень кредитного риска в Банке признается удовлетворительным, если расчетные значения нормативов и внутренних лимитов не превышают контрольные значения, а значения показателей качества активов соответствуют требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям I-ой (наивысшей) категории финансовой устойчивости («Кредитные организации, в деятельности которых не выявлено существенных недостатков»).

    1. Операционный риск.

      1. Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности Банка и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими Банка и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых Банком информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. Операционный риск – один из важнейших рисков в деятельности клиринговой организации, но одновременно – сложнейший в плане адекватной оценки и управления с помощью формализованных процедур.

      2. Управление операционным риском осуществляется на основании отдельных нормативных документов Банка, разрабатываемых в соответствии с рекомендациями Банка России по организации управления операционным риском в кредитных организациях (письмо Банка России от 24.05.2005г. №76-Т), а также нового соглашения по капиталу Базельского комитета (Базель II) и другими международными стандартами оценки и управления операционным риском. Вышеуказанные нормативные документы Банка, а также нормативные документы Банка по вопросам информационной безопасности, процедур верификации и авторизации банковских операций и Правила клиринга будут формировать единое нормативное и методологическое обеспечение процесса управления операционным риском, направленного на его минимизацию и адекватное покрытие. Документы по вопросам информационной безопасности будут определять, в частности, порядок защиты от несанкционированного доступа и распространения конфиденциальной информации, ее использования в личных целях, планы действий по восстановлению работоспособности информационно-технологических систем Банка в случае непредвиденных обстоятельств.

      3. В процессе разработки нормативных документов Банка по управлению операционным риском будут определены потенциальные источники операционного риска, осуществлена классификация видов операционного риска, разработаны система индикаторов и процедуры их контроля, методы количественного измерения рисков, методы и процедуры управления риском, требования к информационной системе управления риском, процедуры получения и обработки информации, система управленческих отчетов и система отчетов руководству Банка.

      4. С учетом приоритетов и степени концентрации операционного риска деятельность Банка предполагается разделить на следующие направления (риск-профиль Банка):

  • восемь стандартных направлений деятельности в соответствии с рекомендациями Банка России (Приложение к письму №76-Т);

  • девятое направление – «осуществление клиринговой деятельности», которое наиболее подвержено воздействию операционного риска;

  • в свою очередь направление «осуществление клиринговой деятельности» разделяется на составляющие в разрезе сегментов финансового рынка.

Оценка и управление операционным риском осуществляется в разрезе каждого из вышеуказанных направлений, его составляющих и в целом по Банку, при этом наибольшее внимание уделяется направлению «осуществление клиринговой деятельности» и его составляющим.

      1. В целях оценки операционного риска Банк планирует использовать комбинацию следующих методов:

  • балльно-весовой метод (метод оценочных карт), который будет применяться по всем стандартным направлениям деятельности, кроме, возможно, направления «осуществление клиринговой деятельности»;

  • моделирование (метод сценарного анализа) может применяться для оценки операционного риска по направлению «осуществление клиринговой деятельности» и его составляющим.

      1. Сущность балльно-весового метода заключается в оценке операционного риска в сопоставлении с мерами по его минимизации. На основе экспертного анализа выбираются информативные для целей управления операционным риском показатели и определяется их относительная значимость (весовые коэффициенты). Затем выбранные показатели сводятся в таблицы (оценочные карты) и оцениваются с использованием различных шкал. Полученные результаты обрабатываются с учетом весовых коэффициентов и сопоставляются в разрезе направлений деятельности кредитной организации, отдельных видов банковских операций и других сделок. Применение балльно-весового метода (метода оценочных карт) наряду с оценкой операционного риска позволяет выявить слабые и сильные стороны в управлении операционным риском.

      2. В рамках метода моделирования (сценарного анализа) на основе экспертного анализа по каждому из анализируемых направлений деятельности Банка определяются возможные сценарии возникновения событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, разрабатывается модель распределения частоты возникновения и размеров убытков, которая и используется для оценки операционного риска.

      3. Выбор одного из вышеперечисленных методов оценки операционного риска по направлению «осуществление клиринговой деятельности» осуществляется на основании экспертной оценки с учетом таких факторов как точность оценки риска, затратность и технологичность.

      4. Вышеуказанные методы оценки операционного риска в отличие от стандартизированного (основанного на статистическом анализе фактических убытков) сложны, требуют тщательной калибровки и постоянного контроля, однако позволяют более точно оценить операционный риск и тем самым не завысить или не занизить (реже) требования к его покрытию, как это часто случается при применении стандартизированного метода.

      5. Совокупный операционный риск, принимаемый Банком, вычисляется простым суммированием значений операционного риска, определенных в разрезе направлений деятельности Банка.

      6. При построении модели управления операционным риском учитывается, что исходя из характера его проявления и масштаба негативных последствий, операционный риск можно подразделить на две категории: часто возникающий и несущий незначительные убытки; редко возникающий, но отличающиеся более существенными негативными последствиями. Первый поддается оценке методами статистического анализа – соответствующие весовые коэффициенты и шкалы оценки легко определимы и статистически достоверны. При этом методы минимизации риска выбираются с учетом экономической целесообразности. Статистическая оценка вторых менее достоверна, а возможный размер риска может быть значительным – следовательно, повышенное внимание должно уделяться внедрению надлежащих методов минимизации риска, предусматривающих упредительное совершенствование объектов управления риском и жесткие, постоянно совершенствующиеся процедуры наблюдения и управления.

      7. Мониторинг операционного риска осуществляется путем периодического наблюдения за индикаторами операционного риска – показателями, которые теоретически или эмпирически связаны с уровнем операционного риска. В качестве индикаторов уровня операционного риска, в частности, используются следующие показатели:

  • количество несостоявшихся или незавершенных операций и сделок;

  • частота и объем операций и сделок;

  • уровень нагрузки на сотрудников;

  • текучесть кадров;

  • частота допускаемых ошибок и нарушений при совершении и учете операций и сделок;

  • частота сбоев и продолжительность простоя информационно-технологических систем.

      1. Для каждого индикатора устанавливаются лимиты (пороговые значения), что позволяет обеспечить выявление значимых операционных рисков, своевременное и адекватное воздействие на них. Система индикаторов уровня операционного риска периодически пересматривается (актуализируется).

      2. Минимизация операционного риска осуществляется на основе внедрения надлежащих процедур внутреннего контроля, контроля персонала, информационной безопасности и бизнес-процессов с соблюдением принципов разделения полномочий и подотчетности, а также путем постоянного совершенствования информационно-технологических систем. В отдельных случаях снижение уровня операционного риска может быть осуществлено путем передачи его части третьим лицам (аутсорсинг и страхование).

      3. Покрытие неурегулированного совокупного операционного риска осуществляется за счет поддержания необходимого запаса по нормативу достаточности собственных средств (капитала) Н1. С этой целью значение капитала Банка уменьшается на размер совокупного операционного риска и норматив Н1 пересчитывается. Уровень операционного риска в Банке может быть признан приемлемым с учетом его абсолютного значения, если пересчитанное значение норматива Н1 не опускается ниже контрольного значения, установленного Банком России, а значения индикаторов риска не превышают внутренних контрольных значений.

    1. Рыночный риск.

      1. Рыночный риск - риск возникновения у Банка финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, курсов иностранных валют, в том числе возникающий из необходимости исполнения Банком неудовлетворенных требований добросовестных участников клиринга. Рыночный риск включает в себя валютный, процентный и фондовый риски.

      2. ^ Валютный риск - риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

      3. ^ Процентный риск - риск возникновения убытков по финансовым инструментам торгового портфеля, чувствительным к изменениям процентных ставок.

      4. Фондовый риск - риск возникновения убытков по финансовым инструментам торгового портфеля, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности.

      5. Различают следующие виды валютного риска:

  • текущие (курсовые) валютные риски;

  • риски девальвации;

  • риски изменения системы валютного регулирования.

      1. Текущие валютные риски представляют собой риски случайных свободных изменений валют с плавающими курсами, в основе которых могут лежать как фундаментальные (например, макроэкономические, финансовые и фискальные) так и спекулятивные факторы. Данный вид валютного риска наиболее важен для Банка, подверженного ему в ходе осуществления клиринговой деятельности.

      2. Риск девальвации может быть значимым при операциях с валютами развивающихся государств, но в большинстве случаев его наступление может быть предсказано заранее с помощью мониторинга экономической и политической ситуации, а также такого индикатора риска как суверенные рейтинги, присвоенные международными рейтинговыми агентствами. Риск изменения системы валютного регулирования наступает при изменении валютного режима в государстве (переход к использованию или отказ от использования рыночных методов регулирования валютного курса, ограничение круга валютных операций).

      3. Основными методами минимизации валютных рисков в Банке являются:

  • прогнозирование курсов (ценового коридора с учетом фактора курсовой волатильности);

  • лимитирование валютных позиций;

  • хеджирование валютных позиций.

В части валютных рисков, возникающих по клиринговым операциям, минимизация валютных рисков осуществляется с учетом изложенных выше особенностей управления рисками в клиринговой организации.

      1. Прогнозирование курсов валют позволяет Банку, заранее предпринять необходимые действия, направленные на минимизацию потерь при неблагоприятном развитии ситуации на валютных рынках, а также осуществлять более достоверное планирование развития своего бизнеса. Прогнозирование курсов валют производится как на краткосрочный период, так и на долгосрочный период, на основе официальных заявлений центральных банков и правительств, экспертных оценок специалистов Банка и сторонних аналитиков.

      2. Установление лимитов на размер открытой валютной позиции ограничивает возможные потери Банка, связанные с неблагоприятным изменением курсов валют.

      3. Банк хеджирует риск, вытекающий из его собственных операций на валютном рынке, в том числе с помощью валютных свопов.

      4. Лимитирование валютных позиций осуществляется в соответствии с Инструкцией Банка России от 15.07.2005г. №124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями». Уровень валютного риска признается удовлетворительным и не требующим дополнительного регулирования, если на конец операционного дня полученные значения валютных позиций не превышают установленных лимитов.

      5. Рыночные риски по торговому портфелю ценных бумаг Банк ограничивает, придерживаясь консервативной политики формирования портфеля. Банк осуществляет вложения только (в основном) в государственные долговые обязательства России и развитых стран, а также в корпоративные долговые обязательства эмитентов с высокими международными кредитными рейтингами. Вложения в ценные бумаги каждого эмитента лимитируются. Структура торгового портфеля постоянно анализируется по размеру и уровню концентрации (диверсификации) рыночных рисков и в случае необходимости принимаются решения об изменении структуры и объема портфеля ценных бумаг.

      6. Расчет величины рыночного риска Банк выполняет ежедневно и в соответствии с методиками, введенными в Положении Банка России от 24.09.1999г. №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков». Величина рыночного риска принимается в расчет норматива достаточности капитала Н1 в порядке, установленном в Инструкции Банка России от 16.01.2004г. №110-И «Об обязательных нормативах банков».

      7. В Банке устанавливаются процедуры обязательного согласования сделок с финансовыми инструментами, в ходе которых рассматривается их соответствие установленным лимитам, а также влияние на расчетные значения нормативов, других индикаторов риска, показателей финансовой устойчивости.

    1. Риск потери ликвидности.

      1. Риск потери ликвидности (риск ликвидности) - риск убытков вследствие неспособности Банка обеспечить своевременное выполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка по срокам погашения и востребования и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Банком своих финансовых обязательств – риск балансовой ликвидности. Источником риска балансовой ликвидности также является ненадлежащее или недостаточное качество кредитных требований, создающее риск несвоевременного погашения контрагентами своих обязательств. Потеря ликвидности может наступить и в результате невозможности купить или продать актив в нужном количестве по среднерыночной цене – риск рыночной ликвидности. Риску ликвидности Банку банк подвержен при проведении активно-пассивных операций, а также расчетов с участниками клиринга в ходе осуществления клиринговой деятельности.

      2. Организация управления риском ликвидности включает в себя разработку методов для ежедневного управления ликвидностью, а также измерение и мониторинг риска ликвидности.

      3. Основные способы и методы управления риском ликвидности:

  • формирование оптимальной структуры активов, способствующей поддержанию плановой рентабельности активов и капитала при одновременной минимизации риска неисполнения Банком своих обязательств;

  • количественное измерение рисков ликвидности и использование системы индикаторов риска ликвидности;

  • установление лимитов на операции или контрагентов, сбалансированное по срокам фондирование активных операций;

  • наличие надежных механизмов поддержания платежных позиций по корреспондентским счетам Банка;

  • составление прогнозных планов движения ресурсов;

  • выполнение требований Банка России по нормативам и другим показателям ликвидности.

      1. Прогнозные планы составляются подразделениями, осуществляющими активные операции с детализацией по срокам погашения или предполагаемым срокам реализации активов. При этом учитывается вероятность несвоевременного погашения активов, а также возможная необходимость в досрочной реализации для поддержания платежных позиций по корреспондентским счетам Банка.

      2. При управлении ликвидностью методом управления активами Банк поддерживает необходимый и достаточный размер высоколиквидных активов: денежные средства в кассе, остатки на корреспондентском счете в Банке России, остатки на корреспондентских счетах в российских банках, остатки по валютным корреспондентским счетам, межбанковские кредиты, государственные ценные бумаги и другие долговые обязательства с высокой ликвидностью. При управлении ликвидностью методом управления пассивами Банк осуществляет как привлечение межбанковских кредитов при оперативном управлении ликвидностью, так и увеличение собственных средств при стратегическом управлении ликвидностью.

      3. Оценка риска ликвидности осуществляется в Банке с применением следующих индикаторов риска ликвидности:

  • обязательные нормативы ликвидности Н2, Н3 и Н4, введенные Банком России в Инструкции №110-И (рассчитываются ежедневно);

  • параметры платежных позиций по корреспондентским счетам НОСТРО (рассчитываются ежедневно);

  • показатели оценки ликвидности, введенные Банком России в Указании №1379-У и в иных методиках определения финансовой устойчивости кредитных организаций (рассчитываются ежеквартально);

  • внутренние расчетные показатели, характеризующие избыток или дефицит ликвидности в разрезе сроков погашения активов и востребования пассивов в соответствии с методикой, введенной Письмом Банка России от 27.07.2000г .№139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» (рассчитываются ежемесячно).

      1. Уровень риска ликвидности в Банке признается удовлетворительным, если значения нормативов и внутренних расчетных показателей, характеризующих избыток или дефицит ликвидности в разрезе сроков погашения активов и востребования пассивов не превышают контрольные значения, платежные позиции поддерживаются в установленном порядке, а значения показателей оценки ликвидности соответствуют требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям I-ой (наивысшей) категории финансовой устойчивости («Кредитные организации, в деятельности которых не выявлено существенных недостатков»).

    1. Риск потери прибыльности.

      1. Финансовый результат и показатели доходности – важнейшие показатели при определении и прогнозировании финансовой устойчивости Банка.

      2. Осуществляя свою текущую деятельность, формируя средне- и долгосрочные планы в части поддержания рентабельности бизнеса, Банк руководствуется соблюдением следующих принципов:

  • непрерывная ориентация мышления и действий сотрудников с позиций повышения рентабельности;

  • постоянный непрерывный контроль издержек и осуществление мероприятий по их снижению;

  • гармоничное сочетание высокого качества обслуживания клиентов и нацеленности на получение дохода;

  • стимулирование сотрудников в зависимости от личного вклада каждого в повышение рентабельности Банка;

  • увеличение суммы активов и объема операций не является самоцелью, а является лишь одним из возможных средств достижения стратегической цели – увеличения прибыли;

  • клиенты и контрагенты оцениваются по критерию доходности.

      1. Банк регулярно оценивает риск потери прибыльности Банка, рассчитывая показатели доходности, введенные Банком России в Указании №1379-У и в иных методиках определения финансовой устойчивости кредитных организаций (рассчитываются и контролируются ежеквартально). Повышенное внимание уделяется таким показателям, как рентабельность активов и капитала. В целях прогнозирования показателей используются методы экстраполяции (построение прогнозных трендов на период до 12 месяцев от даты расчета).

      2. Банк управляет риском потери прибыльности, в частности, путем осуществления следующих мероприятий:

  • планирование доходов и расходов (бюджетирование);

  • калькуляция стоимости банковских продуктов и услуг;

  • сокращение доли активов, не приносящих доход;

  • увеличение капитализации Банка, дающее возможность увеличить вложения в активы и тем самым увеличить массу прибыли.

      1. Уровень риска потери прибыльности признается удовлетворительным, если значения показателей доходности соответствуют требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям I-ой (наивысшей) категории финансовой устойчивости («Кредитные организации, в деятельности которых не выявлено существенных недостатков»).

    1. Риск совершения клиентом (контрагентом) операций в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма.

Указанный риск обусловлен возможностью наличия в операциях клиента признаков, указанных в Федеральном законе «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 года № 115-ФЗ, указаниях Банка России, регулирующих порядок работы кредитных организаций по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

С целью оценки степени (уровня) такого риска, определения действий Банка по его предотвращению и при его выявлении в соответствии с упомянутым Федеральным законом и указаниями Банка России в Банке разрабатываются и внедряются внутренние нормативные документы, в том числе «Правила внутреннего контроля Акционерного коммерческого банка «Национальный клиринговый центр» (закрытое акционерное общество) в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», в которых предусмотрены:

  • программа организации в Банке работы по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

  • программа идентификации клиентов, установления и идентификации выгодоприобретателей;

  • программа выявления в деятельности клиентов операций, подлежащих обязательному контролю, иных операций с денежными средствами или иным имуществом, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или финансированием терроризма;

  • программа проверки информации о клиенте или операции клиента, о выгодоприобретателе для подтверждения обоснованности подозрений осуществления клиентом легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма;

  • программа, определяющая порядок организации работы по отказу от заключения договоров банковского счета (вклада) с физическими и юридическими лицами и отказу в выполнении распоряжения клиента об осуществлении операции;

  • программа, регламентирующая работу по приостановлению операций с денежными средствами или иным имуществом;

  • программа подготовки и обучения кадров по вопросам противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

    1. Риск потери деловой репутации.

      1. Риск потери деловой репутации - это риск потери части доходов или капитала в связи с негативным общественным мнением, сложившимся в результате нарушений в работе Банка, потери финансовой устойчивости, качестве оказываемых услуг и их завышенной стоимости. Репутационный риск влияет на способность Банка предоставлять новые услуги и осложняет взаимоотношения с клиентами и контрагентами.

      2. К методам управления репутационным риском, в частности, относятся:

  • оперативное взаимодействие с клиентами и контрагентами Банка в части проведения консультаций, рассмотрения жалоб, информирование о новых банковских продуктах и услугах, об изменениях в тарифах, Правилах клиринга и нормативных документах Банка клиентской направленности;

  • укрепление имиджа надежного банка перед контрагентами, путем проведения всех платежей «день в день» и своевременного погашения текущих обязательств;

  • формирование положительного имиджа Банка за счет постоянного повышения качества обслуживания клиентов и расширения перечня услуг.

    1. Правовой риск.

      1. Правовой риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие :

  • несоблюдения Банком требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

  • допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в т.ч. при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

  • несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности Банка);

  • нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

      1. Основные способы управления правовым риском:

  • привлечение для работы в Юридическом Управлении Банка сотрудников, обладающих высокой квалификацией и опытом работы, организация постоянного процесса их обучения и переподготовки;

  • организация и проведение на регулярной основе юридических консультаций и семинаров с сотрудниками Банка на тему разъяснения действующих норм законодательства, ознакомления с изменениями и нововведениями в нормативной базе;

  • непосредственное участие сотрудников Юридического Управления в разработке внутрибанковской нормативной документации;

  • осторожная взвешенная политика в области принятия управленческих решений, адекватная оценка возможных правовых рисков, сопутствующих деятельности Банка;

  • обязательное визирование сотрудниками Юридического Управления всех заключаемых Банком договоров.

Особенности управления правовым риском установлены отдельными нормативными документами Банка.

    1. Стратегический риск.

      1. Стратегический риск – риск возникновения у Банка убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию развития Банка, и выражающихся в недостаточном учете опасностей, которые могут угрожать деятельности Банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, отсутствии или обеспечении в неполном объеме ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер, необходимых для достижения стратегических целей.

      2. Принципы управления стратегическим риском:

  • коллегиальное принятие управленческих решений;

  • соизмерение на основе бюджетирования поставленных задач с имеющимися ресурсными возможностями;

  • проведение взвешенной и осторожной конкурентной политики;

  • детальная проработка планов достижения стратегических целей и адекватная оценка возможных негативных последствий реализации этих планов.

Непосредственный контроль за уровнем стратегического риска осуществляет Наблюдательный совет и Правление Банка.



  1. ^ ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

    1. Задачи управления рисками заключаются в выявлении рисков, их преодолении или минимизации, а также отражении в финансовой отчетности неурегулированных рисков путем формирования балансовых резервов на возможные потери или иного учета требований к капиталу Банка. Следствием решения задач управления рисками является достижение оптимального соотношения качества активов, рентабельности, ликвидности, других показателей финансовой устойчивости, совершенствование организационной структуры, технологических и бизнес-процессов, повышение институциональной надежности Банка в целом, его имиджа на рынке и у надзорных органов.

    2. Основные принципы управления рисками:

  • постоянное внимание к банковским процессам, поскольку непрерывно ведущиеся операции Банка воздействуют на факторы риска;

  • наличие формализованного процесса управления рисками;

  • осуществление контроля и разделение полномочий;

  • ответственность руководства и сотрудников Банка за принимаемые решения, строгое соблюдение этических норм и стандартов профессиональной деятельности.

    1. Основные подходы, применяемые для эффективного управления рисками:

  • выделение функции управления рисками как одной из равнозначных с другими управленческими функциями;

  • наличие подразделения, непосредственно отвечающего за управление рисками на постоянной основе (Управление рисков);

  • разграничение компетенции Управления рисков с подразделениями, осуществляющими клиринговую деятельность в части разработки и использования инструментов и механизмов управления рисками, относящихся к типичным банковским рискам, но возникающим в связи с осуществлением клиринговой деятельности, в т.ч. при осуществлении Банком операций с позиции стороны по сделкам;

  • наличие постоянной и четко выраженной стратегии управления рисками и соответствующей методологии;

  • введение требуемого уровня формализации и координации принятия решений в процессе управления рисками. Соответствующие задачи по управлению риском и параметры принятия решений на операционном уровне должны быть встроены во все деловые и функциональные процессы. Параметры основных факторов риска служат для контролирующих и бизнес-подразделений Банка индикаторами приемлемого риска;

  • принятие Банком деловых и портфельных решений на основе тщательного качественного и количественного анализа параметров риска, необходимость которого вызывается комплексным взаимодействием различных факторов риска и задачей их сбалансирования;

  • применение методов количественного моделирования с целью имитации и анализа воздействия изменений экономической, деловой и рыночной среды на уровень рисков для Банка, ликвидность, рентабельность и другие показатели финансовой устойчивости (стресс-тестирование);

  • наличие эффективных внутренних информационных потоков, систематический сбор полной, своевременной и содержательной информации, относящейся к управлению риском, а также обеспечение ее хранения и обработки. Данные должны охватывать все функциональные и деловые процессы, а также другие сферы, в том числе макроэкономические и рыночные тенденции, имеющие отношение к управлению риском.

    1. Этапы процесса управления рисками:

  • выявление рисков, их идентификация и классификация;

  • анализ рисков, определение их допустимого уровня, количественное измерение принимаемых рисков;

  • управление выявленными рисками;

  • постоянное наблюдение за рисками, включая контроль точности и актуальности методов анализа и количественного измерения принимаемых рисков, контроль адекватности и своевременности принимаемых для их ограничения мер, контроль качества самой организации системы управления рисками.

    1. Организация процесса управления рисками подразумевает решение следующих вспомогательных задач:

  • разработка планов, способов и методов управления риском;

  • разработка инструкций, методик, а также руководств по применению методов, процедур и стандартов для ключевых функций Банка (технологические карты) и его основных рисков;

  • разработка процедур контроля за соблюдением установленных лимитов риска и информирования о фактах несоблюдения этих лимитов;

  • утверждение внутренних документов органами управления в соответствии с компетенцией, определенной Уставом Банка, и их последующее внедрение;

  • проведение внутренними и внешними аудиторами анализа и оценки адекватности методов контроля и соблюдения лимитов и процедур;

  • разработка и применение системы управленческой отчетности, адекватно отражающей риски.

    1. В Банке разрабатываются процедуры (регламенты) и методики, позволяющие выявлять как потенциальные риски, так и уже принятые. Процедуры и методики раскрываются в соответствующих внутренних документах Банка (положениях, правилах, инструкциях, методиках, решениях), определяющих или детализирующих порядок осуществления отдельных банковских операций, организации внутреннего контроля и управления отдельными видами рисков. Указанные документы устанавливают конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, величину лимитов, контрольные параметры существенных показателей хозяйственной деятельности Банка, порядок взаимодействия задействованных подразделений.

    2. Системой организации внутреннего контроля в Банке предусмотрен регулярный анализ банковских рисков. Это достигается путем осуществления постоянного мониторинга индикаторов риска, показателей капитала, качества активов, доходности и ликвидности, оценки их влияния на контрольные параметры, оценки информации, поступающей от структурных подразделений и внешней среды о деятельности Банка, а также об условиях, оказывающих на нее влияние. В целях обеспечения функционирования действующих и построения перспективных моделей управления рисками в постоянном режиме осуществляется сбор, хранение и анализ данных о состоявшихся рисковых событиях, как приведших к убыткам, так и безубыточных.

    3. Контролирующие подразделения Банка обеспечивают проверку соответствия проводимых операций принятым процедурам, а также актуализацию стратегий, методик, процедур с целью приведения их в соответствие с изменениями во внутренней и внешней среде. Контрольные функции выполняют Управление рисков, Управление организации клиринговой деятельности, Служба внутреннего контроля, Служба финансового мониторинга, а также коллегиальные органы – Правление Банка, Комитет по управлению активами, обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков.

    4. Органы управления Банка в соответствии с их компетенцией несут ответственность за разработку и реализацию стратегии развития Банка, общую организацию работы по управлению рисками, создание и подержание корпоративной культуры, подчеркивающей и демонстрирующей сотрудникам всех уровней важность строгого соблюдение этических норм и стандартов профессиональной деятельности и работы по управлению рисками.

    5. Риски выявляются и оцениваются на постоянной основе структурными подразделениями, ответственными за оценку уровня принимаемых рисков, а также в процессе функционирования всей системы внутреннего контроля Банка. Исходя из степени сложности отдельных технологических и бизнес-процессов, особенностей вида риска, в качестве структурного подразделения, ответственного за оценку уровня принимаемого риска, может выступать как Управление рисков (нисходящие модели – управление рисками с точки зрения конечных результатов деятельности), так и непосредственно то структурное подразделение, в деятельности которого данный риск присутствует (восходящие модели - управление рисками с точки зрения подразделений или бизнес-процессов).

    6. Банк поддерживает организационную структуру, которая четко разграничивает сферы ответственности, полномочий и отчетности, обеспечивает эффективное осуществление делегированных полномочий. Все структурные подразделения Банка несут ответственность за управление рисками в пределах своей компетенции и в соответствии с требованиями, предъявляемыми в рамках действующей системы управления рисками. Полномочия подразделений Банка и их сотрудников в части управления рисками закрепляются в Положениях о структурных подразделениях Банка и должностных инструкциях сотрудников.

    7. Информационные потоки организованы в Банке таким образом, чтобы обеспечить Управление рисков и руководство Банка адекватной и всеобъемлющей информацией финансового, операционного характера, сведениями о соблюдении установленных нормативных требований, эффективности принятых управленческих решений, а также поступающей извне рыночной информацией о событиях и условиях, имеющих отношение к принятию решений. Информация должна быть надежной, своевременной, доступной и правильно оформленной.

    8. Руководители и сотрудники структурных подразделений Банка в пределах своей компетенции, Служба внутреннего контроля, Управление рисков осуществляют постоянное наблюдение за эффективностью системы управления рисками. Выявленные недостатки доводятся до сведения руководителей структурных подразделений, руководителей Службы внутреннего контроля и Управления рисков, которые в свою очередь информируют руководство Банка. После получения такой информации руководители структурных подразделений, Службы внутреннего контроля, Управления рисков принимают необходимые меры по устранению недостатков.

    9. Способы и инструменты управления рисками.

Применяемые в Банке способы управления рисками можно разделить на активные и пассивные. К первым относятся мероприятия по снижению рисков. Ко вторым – предусмотрение рисков и прием их на себя за счет включения в калькуляцию. Выбор конкретных способов и методов управления рисками осуществляется в разрезе каждого вида риска, с учетом его величины и специфики Банка как организации, осуществляющей клиринговую деятельность.

Инструментами управления рисками в Банке, в частности, являются:

  • прямое директивное решение Наблюдательного совета, Председателя Правления, коллегиальное решение Комитета по управлению активами о целесообразности проведения банковской операции. Решение базируется на оценке предполагаемых рисков. Такой подход эффективен при проведении крупных операций;

  • планирование и исполнение бюджета (бюджетирование). Расчет затрат является исходной точкой процесса управления рискам. Затраты калькулируются по видам, по местам возникновения, по банковским продуктам и клиентам. Скалькулированные затраты сопоставляются с предполагаемыми доходами Банка в целях обеспечения опережающих темпов роста доходов Банка над темпами роста его расходов. В ходе исполнения бюджета плановые и фактические величины сравниваются, производится оценка и анализ возникающих отклонений с учетом текущей ситуации и стратегии развития. Бюджетирование позволяет спрогнозировать рентабельность, разработать тарифную политику (цены на банковские продукты и услуги), помогает предотвратить риск снижения рентабельности Банка;

  • ограничение рисков за счёт лимитирования операций - т.е. ограничение количественных характеристик отдельных видов операций. Лимиты устанавливаются на финансовые инструменты, контрагентов Банка, отдельные операции. Величины лимитов определяются исходя из соображений минимизации риска, обязательными экономическими нормативами, а также причинами экономического характера, бюджетными ограничениями. Подлежит лимитированию величина операций с любым контрагентом Банка, исходя из анализа его финансового состояния и в соответствии с экспертными либо расчетными оценками риска операций. Лимитируется также минимально допустимая величина ликвидных активов Банка, величины валютных позиций и других показателей, используемых в качестве индикаторов рисков. Контроль над соблюдением лимитов осуществляют руководители соответствующих подразделений Банка, Управление рисков и Служба внутреннего контроля Банка;

  • минимизация рисков, возникающих в ходе осуществления клиринговой деятельности путем создания Гарантийного и иных фондов покрытия рисков;

  • ограничение концентрации рисков за счет лимитирования кредитного риска в отношении одного заемщика (контрагента) или группы связанных заемщиков, а также группы заемщиков, связанных между собой отраслевой, региональной (или страновой) принадлежностью - определяет максимально допустимое отношение требований, условных обязательств кредитного характера и финансовых инструментов в кредитном эквиваленте в отношении заемщика (контрагента) или группы связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) Банка;

  • ограничение концентрации рисков за счет лимитирования совокупной величины крупных кредитных рисков - определяет максимально допустимое отношение кредитного риска в отношении заемщиков (контрагентов), на которых установлены крупные лимиты операций к собственным средствам (капиталу) Банка;

  • ограничение риска за счет лимитирования кредитного риска в отношении заемщиков (контрагентов), связанных с Банком (связанное кредитование, операции со связанными с Банком лицами) – инсайдерами, крупными акционерами, аффилированными и другими связанными с Банком лицами, сделки с которыми могут характеризоваться повышенным уровнем кредитного риска;

  • создание адекватных риску резервов на возможные потери позволяет Банку отражать в отчетности финансовый результат с учетом остаточных рисков;

  • ведение платежных календарей позволяет эффективно управлять рублевой и валютной ликвидностью Банка, формировать оптимальную структуру активов через оперативное управление привлеченными и размещенными средствами;

  • осуществление на постоянной основе процедур сверки, согласования и визирования заключаемых сделок, а также процедур верификации и авторизации банковских операций позволяет минимизировать операционные риски;

  • предупреждение в режиме реального времени возможного возникновения рисков путем применения практики построения управленческих отчетов с помощью автоматизированной банковской системы ;

  • обеспечение высокого качества и внутренней самосогласованности программного обеспечения, его устойчивости к сбоям при выполнении штатных и непредусмотренных операций, а также наличие средств резервирования данных и вычислительной техники, позволяет минимизировать операционные риски.

    1. Органы и подразделения, осуществляющие управление рисками:

  • Комитет по управлению активами;

  • Служба внутреннего контроля;

  • Служба финансового мониторинга;

  • Управление рисков;

  • Управление организации клиринговой деятельности.

    1. Комитет по управлению активами определяет перечень допустимых активов, порядок формирования инвестиционного и торгового портфеля ценных бумаг, порядок и формы участия Банка на различных сегментах финансового рынка, виды финансовых инструментов, используемые для размещения денежных средств, порядок совершения операций с активами и пассивами, осуществляет контроль за состоянием активов и пассивов, устанавливает лимиты на финансовые инструменты и контрагентов, а также осуществляет иные функции, установленные нормативными документами Банка.

    2. Служба внутреннего контроля осуществляет проверку полноты применения и эффективности методологии оценки банковских рисков и процедур управления банковскими рисками с целью выявления возможных отклонений от установленных методик и их актуализации при изменениях внешней бизнес-среды Банка, а также соблюдения установленных лимитов и контрольных значений индикаторов риска.

    3. Деятельность Службы финансового мониторинга направлена на предотвращение рисков участия Банка и его клиентов в легализации (отмывании) доходов, полученных преступным путем, и финансировании терроризма.

    4. Основными функциями Управления рисков являются:

  • построение и обеспечение функционирования комплексной системы управления банковскими рисками. Выполнение задач оперативного и перспективного управления рисками на основе количественных оценок риска, актуальных и адекватных методов анализа и оценки риска, системы индикаторов риска.

  • разработка внутренних нормативных документов по управлению рисками – положения, инструкции, методики, регламенты. Разработка и внедрение методик расчета величины рисков, оценки финансового состояния контрагентов Банка, формирования резервов на возможные потери;

  • участие в разработке и контроле исполнения учетной, процентной и кредитной политики Банка. Участие в пределах своей компетенции в разработке другими подразделениями внутренних документов, регламентов и документооборота;

  • работа по управлению рисками с другими подразделениями Банка;

  • участие в работе Комитета по управлению активами в части организации контроля за состоянием активов, оптимизации структуры активов по качеству, доходности и ликвидности, установлению лимитов на финансовые инструменты и контрагентов, формированию портфеля ценных бумаг, установлению процентных ставок;

  • организация информационных потоков в целях своевременного и полного выявления рисков, сбора и анализа информации о рисковых событиях. Непрерывное ведение баз данных по рисковым событиям, кредитным и операционным убыткам, бессрочное хранение данных, их анализ и статистическая обработка;

  • оперативное информирование руководства Банка о текущем и перспективном состоянии рисков, подготовка предложений по оптимизации операций в целях уменьшения банковских рисков. Подготовка аналитических материалов и отчетов для органов управления и руководства Банка о состоянии рисков, ликвидности, доходности операций, рентабельности активов и капитала;

  • подготовка данных для составления отчетности по рискам для надзорных органов и других внешних потребителей отчетности, в том числе для публикуемой отчетности;

  • участие в бюджетном процессе Банка в части контроля за его исполнением и в целях анализа возникающих отклонений с учетом текущей ситуации и стратегии развития Банка;

  • подготовка профессиональных суждений об уровне риска, ведение досье контрагентов. Формирование данных для отражения в балансе Банка резервов на возможные потери;

  • анализ и прогноз показателей деятельности Банка в целях соответствия требованиям Банка России к финансово-устойчивым кредитным организациям;

  • контроль соблюдения установленных лимитов, расчет показателей оценки капитала, качества активов, доходности, ликвидности, оценка влияния существенных событий на значения этих показателей;

  • анализ валютных рынков и рынков ценных бумаг, расчет критических характеристик операций с учетом возможных вариантов развития финансовых рынков, осуществление сравнения параметров открытых сделок с утвержденными лимитами рисков.

Функции системы управления рисками в Банке также распределены между Управлением организации клиринговой деятельности, Казначейством, Юридическим Управлением и другими подразделениями Банка.


Скачать 381.17 Kb.
Поиск по сайту:



База данных защищена авторским правом ©dogend.ru 2014
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Уроки, справочники, рефераты