Домой

Методические указания по изучению курса и проведению семинарских занятий Наименование специальности (направление подготовки)




Скачать 256.44 Kb.
НазваниеМетодические указания по изучению курса и проведению семинарских занятий Наименование специальности (направление подготовки)
Дата19.02.2013
Размер256.44 Kb.
ТипМетодические указания
Содержание
Магистерская программа «Финансовый и банковский менеджмент»
Раздел учебной дисциплины
Раздел учебной дисциплины
План семинара
Подобные работы:


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ


ФГБОУ ВПО УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


УТВЕРЖДАЮ:

Проректор по учебной работе


______________Л.М.Капустина

«___»__________________2012_г.


Фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках

Методические указания по изучению курса


и проведению семинарских занятий


Наименование специальности (направление подготовки)

080100.68 Экономика


Наименование специализации (при наличии)

^ Магистерская программа «Финансовый и банковский менеджмент»


Екатеринбург

2012


Рекомендовано к изданию научно-методическим советом

Уральского государственного экономического университета


Составитель: Мамин Д.В.


Рецензент: Веретенникова О.Б.


Учебная дисциплина «Фундаментальный и технический анализ на финансовых рынках» является курсом специализации вариативной (профильной) части профессионального цикла. Данной дисциплине должно предшествовать изучение дисциплин «Международные валютно-кредитные отношения», «Рынок ценных бумаг», «Финансовый менеджмент» и др.

Целью преподавания курса является подготовка специалистов в области прогнозирования развития валютного и фондового рынков.

Первые темы курса посвящены изучению фундаментального анализа на финансовых рынках, особенностей денежно-кредитной политики ведущих Центральных банков мира, психологических детерминант курсообразования, а также рассмотрению современных инвестиционных стратегий применяемых на валютном и фондовом рынках. После рассмотрения проблем фундаментального анализа в тематику включены вопросы по техническому анализу, его графическим и математическим методикам, особенностям прогнозирования и анализа на основе волновой теории Элиота, чисел и пропорций Фибоначчи. Последняя тема курса рассматривает ключевую проблему прогнозирования на финансовых рынках: принципы, методы и концепции объединения фундаментального и технического анализов для более эффективного прогнозирования динамики курсообразования.

Важнейшей составной частью организации учебного процесса являются семинарские занятия. Семинары проводятся в форме дискуссий по подготовленным студентами сообщениям, докладам и рефератам под руководством преподавателя. Кроме того, по некоторым темам на семинарах решаются задачи, рассматриваются деловые ситуации.

За время изучения курса каждый студент должен выступить не менее, чем с одним рефератом и двумя сообщениями. Темой сообщения или доклада может служить отдельный вопрос семинарского занятия.

Распределение тем рефератов и сообщений должно осуществляться с учетом пожеланий студентов с тем, чтобы они глубоко усваивали темы курса.

Изучение литературы, рекомендованной к семинарскому занятию, является обязательным. Следует иметь ввиду, что в силу противоречивости происходящих в экономике страны процессов учебная литература (учебники, пособия) быстро устаревает, поэтому по всем изучаемым темам необходимо использовать материалы специальных периодических изданий, таких как журналы «Деньги и кредит», «Деньги», «Эксперт», «Финансы», «Коммерсант», газеты «Экономика и жизнь», «Бизнес и банки», «Банки», «Финансовая газета» и т.п.


Общая трудоемкость дисциплины составляет 80 часов, в том числе:

по дневной форме обучения – аудиторных – 40 (лекций – 20 ч, практических занятий – 20 ч), самостоятельная работа – 40 ч.

Форма аттестации – зачет.

Структура и трудоемкость дисциплины представлена в таблице 1.

Таблица 1. Структура и трудоемкость дисциплины.



^ Раздел учебной дисциплины

Семестр

Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)

Формы текущего контроля успеваемости

Лекции

Практические

Занятия (семинары)

Самостоятельная работа

Форма промежуточной аттестации

1

Фундаментальный анализ на финансовых рынках



4



4

4

6

Индивидуальный опрос

2.

Финансовые факторы фундаментального анализа

4

2

2

6

Собеседование

3.

Коньюнктурные факторы фундаментального анализа

4

2

2

2

Индивидуальный опрос

4.

Моделирование в экономическом анализе

4

2

2

4

Собеседование

5

Технический анализ на финансовых рынках.

4

2

2

2

Собеседование

6.

Графические методики технического анализа.

4

2

2

6

Творческая работа

7

Математические методы технического анализа.

4

2

2

6

Собеседование

8

Уровни Фибоначчи и волновая теория Элиота как особые методы технического анализа.

4

2

2

4

Индивидуальный опрос

9

Анализ финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического анализов.

4

2

2

4

Презентационный проект




Итого




20

20

40

Зачет



Для заочного отделения общая трудоемкость дисциплины составляет 70 часов, в том числе: аудиторных – 12 (лекций – 8 ч, практических занятий – 4 ч), самостоятельная работа – 58 ч. Форма аттестации – зачет. Структура и трудоемкость дисциплины представлена в таблице 2.


Таблица 2. Структура и трудоемкость дисциплины.



^ Раздел учебной дисциплины

Семестр

Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)

Формы текущего контроля успеваемости

Лекции

Практические

Занятия (семинары)

Самостоятельная работа

Форма промежуточной аттестации

1

Фундаментальный анализ на финансовых рынках



4



1

0,5

8

Индивидуальный опрос

2.

Финансовые факторы фундаментального анализа

4

1

0,5

8

Собеседование

3.

Коньюнктурные факторы фундаментального анализа

4

0,5

-

4

Индивидуальный опрос

4.

Моделирование в экономическом анализе

4

0,5

-

4

Собеседование

5

Технический анализ на финансовых рынках.

4

1

0,5

6

Собеседование

6.

Графические методики технического анализа.

4

1

1

8

Творческая работа

7

Математические методы технического анализа.

4

1

1

8

Собеседование

8

Уровни Фибоначчи и волновая теория Элиота как особые методы технического анализа.

4

1

0,5

6

Индивидуальный опрос

9

Анализ финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического анализов.

4

1

-

0,5

Презентационный проект




Итого




8

4

58

Зачет



МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ И ПЛАНЫ
СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ ПО ТЕМАМ КУРСА


Семинар I

Фундаментальный анализ на финансовых рынках.

^

План семинара



1. Основы организации работы с фундаментальными данными

2. Показатели экономического развития страны: классификация и общая характеристика


Данная тема является вводной темой курса. В ней подробно рассматриваются основные фундаментальные данные, дается характеристика основным макроэкономическим показателям, особенностям их расчета и представления в различных странах.

Основой для ее изучения является базовый курс «Экономической теории» без, которого сложно проследить взаимозависимость основных фундаментальных детерминант валютного и фондового рынков.

Рассматриваются вопросы влияния основных макроэкономических индикаторов на динамику курсообразования на финансовых рынках.

Изучается проблема правильной и быстрой оценки участниками рынка выходящих данных.


Литература


1. Кейнс Д.М.Общая теория занятости, процента и денег. М.: Эксмо, 2008.

    2. Лиховидов, В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений / В. Н. Лиховидов. Владивосток, 1999. – 234 с.

3. Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

4. Царихин К.С. Фундаментальный анализ. М.: Эксмо, 2005. – 42 с

5. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ. М.: Изд-во Омега-Л, 2008 – 640 с.

Вопросы для самопроверки


1. Какие вы знаете индексные методы измерения экономических процессов?

2. Определите циклы жизни фундаментальных факторов?

3. Дайте общую характеристику показателям экономического развития страны?

4. Что такое валовый национальный продукт и валовый внутренний продукт? Каков характер влияния ВВП на фондовые и валютные рынки?

5. Охарактеризуйте инфляционные индикаторы, особенности их расчета и параметры влияния на финансовые рынки.

6. Какие есть показатели делового цикла и с чем связаны особенности прогнозирования финансовых рынков на их основе.

7. Каким есть способы и возможности прогнозирования изменения основных макроэкономических переменных?

8. Какие есть индексы настроения потребителей?

9. Что такое индикатор занятости nonfarm payrolls? Как он рассчитывается и влияет на динамику курсообразования на финансовых рынках?


Семинар II

Финансовые факторы фундаментального анализа.


План семинара


1. Инструменты денежно-кредитной политики и их влияние на финансовые рынки.

2. Характеристика и особенности работы основных центральных банков


Данная тема раскрывает понятие и необходимость анализа денежно-кредитной политики проводимой ведущими Центральными банками мира. В теме изучаются вопросы инструментов денежно-кредитной политики, политики дешевых и дорогих денег и проблемы ее влияние на рынок. Особое место уделяется характеристики и особенностям работы таких центральных банков как ФРС США, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии.

Тема предполагает изучение выступлений глав правительств, управляющих центральных банков и видных экономистов, как факторов влияния на финансовые рынки.

.

Литература





    1. Лиховидов, В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений / В. Н. Лиховидов. Владивосток, 1999. – 234 с.

2. Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

3. Царихин К.С. Фундаментальный анализ. М.: Эксмо, 2005. – 42 с

4. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ. М.: Изд-во Омега-Л, 2008 – 640 с.


Вопросы для самопроверки


1. Как влияет изменений доходности государственных ценных бумаг на финансовые рынки?

2. Какие есть основные особенности работы ФРС США?

3. Какие можно выделить основные особенности работы ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии?

4. Назовите основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ и их влияние на финансовые рынки?

5. Как влияет изменение процентных ставок на акции, облигации и валюту?


Семинар III

Коньюнктурные факторы фундаментального анализа


План семинара


1. Понятие и классификация психологических детерминант, влияющих на состояние финансовых рынков.

2. Фундаментальные данные, психология рынка и принятие решений.

3. Определение, виды и особенности инвестиционных стратегии, существующих на финансовых рынках.


Тема предусматривает изучение различных психологических факторов и инвестиционных стратегий, влияющих на состояние финансовых рынков. Изучив ее, студенты должны хорошо ориентироваться в вопросах правильного анализа и применения слухов и ожиданий, возникающих на финансовых рынках.

Особое внимание следует уделить изучению вопроса использования фундаментальных данных с точки зрения психологических факторов.

В заключительном вопросе темы студенты должны ориентироваться в разновидностях инвестиционных стратегий, существующих на финансовых рынках а также уметь просчитать их влияние на динамику курсообразования.

Литература



1. Кейнс Д.М.Общая теория занятости, процента и денег. М.: Эксмо, 2008.

    2. Лиховидов, В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений / В. Н. Лиховидов. Владивосток, 1999. – 234 с.

3. Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

4. Царихин К.С. Фундаментальный анализ. М.: Эксмо, 2005. – 42 с.

5. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ. М.: Изд-во Омега-Л, 2008 – 640 с.


Вопросы для самопроверки


1.В чем особенности инвестиционной стратегии carry trade?

2.Как правильно учитывать психологические детерминанты, влияющие на состояние финансовых рынков?

3.Как строятся консенсус-прогнозы и в чем особенности их использования для прогнозирования на финансовых рынках?


Семинар IV

Моделирование в экономическом анализе


План семинара


1. Статистические методы прогнозирования на финансовых рынках: понятие, классификация, характеристика.

2. Анализ и прогнозирование финансовых рынков на основе метода написанных сценариев и метода оценки по отдельным показателям.

3. Аналитические модели анализа и прогнозирования финансовых рынков.

Изучение темы начинается с рассмотрения основных статистических методов прогнозирования. Студенты должны знать особенности построения прогнозов на основе показательных функций, степенных функций, динамических рядов и аналитических зависимостей. Особое внимание следует уделять вопросу недостатков вышеуказанных методов.

По второму вопросу студенты должны четко ориентироваться в вопросе разработки метода прогнозирования на финансовых рынках на основе метода написанных сценариев и метода оценки по отдельным показателям.

Рассматривая аналитические модели анализа и прогнозирования финансовых рынков, необходимо знать: виды и условия построения таких моделей, их формы, практику их применения.

Литература



1. В.Н.Лиховидов. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. — г. Владивосток — 1999 г. — 234 с.; ил.

    2. Наговицын, А. Г. Валютный курс. Факторы. Динамика. Прогнозирования / А. Г. Наговицын, В. В. Иванов. М. : ИНФРА-М, 1995. – 176 с.

3. Якимкин В.Н. Фундаментальный анализ. М.: Изд-во Омега-Л, 2008 – 640 с.


Вопросы для самопроверки


1. В чем особенности прогнозирования на основе показательных функций и степенных функций?

2. Какие есть аналитические модели анализа и прогнозирования финансовых рынков?

3. Какие можно выделить достоинства и недостатки методов экспертных оценок?

4. Как строится прогнозирование на финансовых рынках на основе динамических рядов и аналитических зависимостей?


Семинар V

Технический анализ на финансовых рынках


План семинара


1. Технический анализ: определение, постулаты. Теория Чарльза Доу: основные положения.

2. Формы представления данных о ценах. Ценовые поля.

3. Тренды, линии, уровни сопротивления и поддержки.

4. Варианты расчета прогнозов курсовых колебаний на финансовых рынках на последующие сутки на основе ценовых полей.


Данная тема является ключевой для понимания сути технического анализа и особенностей его применения для анализа и прогнозирования на финансовых рынках. Рассмотрение вопросов Теории Ч.Доу следует сочетать с проблемами практического их использования на современных финансовых рынках.

Рассматривая формы представления данных о ценах, необходимо дать характеристику основным их них: тиковые графики, гистограммы, крестики-нолики, линейные графики, график японских свечей. Изучение этого вопроса должно проводится с использованием программы Rumus2.

Особое внимание следует уделить изучению трендов, линий и уровней поддержки и сопротивления, особенностям их построения и использования.

Литература



1. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я. – М.: Диаграмма, 2009. – 291 с.

2. Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука./Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2007. – 191 с.

3. Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка./ Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 837 с.

4. Найман Э.-Л. Малая энциклопедия Трейдера. К. Вира-Р. Альфа Капитал, 2009. 236 с.

5.Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

15.Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. - М.:Альпина Паблишер, 2006. – 768


Вопросы для самопроверки


1. Что такое технический анализ на финансовых рынках?

2. Охарактеризуйте основные положения Теории Чарльза Доу?

3. Какие есть основные формы представления данных о ценах?

4. В чем состоят основные особенности линий поддержки, сопротивления и трендов?

5. Какие есть основные методики построения трендов?

6. Назовите варианты расчета прогнозов курсовых колебаний на финансовых рынках на последующие сутки на основе ценовых полей?


Семинар VI

Графические методики технического анализа


План семинара


1. Графический метод: тренды и тенденции. Виды трендов. Типы графиков.

2. Основные модели японских свечей: характеристика моделей продолжения тренда и моделей разворотных фигур.

3. Характеристика и особенности формирования основных моделей разворота тренда.

4. Модели продолжения тенденции.

Изучение темы начинается с определения графического метода как особого метода технического анализа и его особенностей. Студенты должны знать виды трендов и типы графиков.

При изучении основных моделей японских свечей необходимо обратить на такие из них, как молот и повешенный, звезда, дожи, три черные вороны, захват за пояс, поглощение, окно.

При изучении основных моделей разворота тренда студенты должны разбираться в особенностях формирования и правильного использования следующих из них: голова и плечи, двойное дно, двойная вершина, флаги, вымпелы и прямоугольники, тройная вершина, тройное дно.

Рассматривая модели продолжения тенденции, необходимо знать: «окно», отрыв смежных белых свечей, модель «три метода», модель «разделение». Особо следует уделить внимание графической фигуре «треугольник».

Литература



1. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я. – М.: Диаграмма, 2009. – 291 с.

2. Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука./Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2007. – 191 с.

3. Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка./ Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 837 с.

4. Найман Э.-Л. Малая энциклопедия Трейдера. К. Вира-Р. Альфа Капитал, 2009. 236 с.

5.Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

15.Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. - М.:Альпина Паблишер, 2006. – 768


Вопросы для самопроверки


1. Дайте характеристику графического метода технического анализа? В чем его достоинства и недостатки?

2. Какие есть виды трендов?

3. Назовите основные модели японских свечей разворота тренда?

4. В чем особенности прогнозирования финансовых рынков на основе фигур «молот» и «повешенный» «три черные вороны», «поглощение», «захват за пояс», «молот»?

5. Что такое «звезда» и «дожи»?

6. Какие есть модели японских свечей продолжения тренда? Дайте характеристику основным из них?

7. Что такое фигура «окно»?

8. Дайте характеристику моделям разворота тренда: фигурам «голова и плечи», «двойная вершина», «двойное дно»?

9. В чем особенности прогнозирования на основе моделей «треугольник», «алмаз», «флаг», «вымпел»?


Семинар VII

Математические методы технического анализа


План семинара


1. Скользящие средние: понятие, виды. Схемы применения скользящих средних для анализа финансовых рынков.

2. Индикатор Ишимоку: понятие, особенности построения, характер использование для анализа на валютном и фондовом рынках.

3. Индекс относительной силы (RSI).

4. Стохастический осциллятор: порядок расчета и применения на финансовых рынках.

5. Сходимость и расходимость скользящих средних (индикатор MACD): характерные черты индикатора, порядок его построения и использования.

6. Полосы Боллинджера: определение, порядок построения и особенности использования.

7. Дивергенция (расхождение): определение, методы применения на финансовых рынках.

8. Показатели объема торгов и особенности их использование при анализе финансовых рынков.

9. Комбинации из нескольких технических индикаторов: порядок построения и применения.

Указанная тема является одной из наиболее объемных и сложных тем курса. Изучение темы начинается с рассмотрения особенностей индикаторов тренда и флэта, а также факторов, влияющих на выбор тех или иных индикаторов.

Изучение индикаторов тренда и флэта должно строиться, прежде всего, на знании особенностей их расчета и построения, их преимуществ и недостатков.

Студентам необходимо знать схемы построения и применения скользящих средних и их комбинаций для анализа финансовых рынков.

Студенты должны четко разбираться в видах осцилляторов: индекс относительной силы, стохастический осциллятор, полосы Боллинджера, индикатор MACD, нндикатор направления движения.

Необходимо также изучить и другие виды осцилляторов: процентный диапазон Уильямса (%R), моментум (темп), индекс товарного канала, индикатор ROC (скорость изменения цены).

Особое внимание должно быть уделено вопросу анализа финансовых рынков на основе применения комбинации из нескольких технических индикаторов.

Литература



1. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я. – М.: Диаграмма, 2009. – 291 с.

2. Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука./Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2007. – 191 с.

3. Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка./ Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 837 с.

    4. Катс, Д. О. Энциклопедия торговых стратегий : [пер. с англ.] / Д. О. Катс, Д. Л. Маккормик. М. : Альпина Паблишер, 2002. – 400 с.

    5. Канн, М. Н. Технический анализ / М. Н. Канн. М. : Альпина Паблишер, 2003. – 282 с.

6. Найман Э.-Л. Малая энциклопедия Трейдера. К. Вира-Р. Альфа Капитал, 2009. 236 с.

7.Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

15.Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. - М.:Альпина Паблишер, 2006. – 768


Вопросы для самопроверки


1. Дайте характеристику математическим индикаторам тренда?

2. Каков порядок прогнозирования на финансовых рынках на основе скользящих средних?

3. Как правильно использовать индикатор Ишимоку для анализа на валютном и фондовом рынках?

4. В чем особенности прогнозирования финансовых рынков на основе индекса относительной силы (RSI) и стохастического осциллятора?

5. Что такое полосы Боллинджера, какой порядок их построения и использования?

6. Как рассчитывается индикатор MACD, в чем его достоинства и недостатки?

7. Что такое показатели объема торгов и в чем особенности их использование при анализе финансовых рынков?

8. Как применяется дивергенция на финансовых рынках?

9. В чем состоит основная функция индикатора направления движения (ADX)?

10. Как правильно прогнозировать изменения на финансовых рынках на основе комбинации из нескольких технических индикаторов?


Семинар VIII

Уровни Фибоначчи и волновая теория Элиота, как особые методы технического анализа


План семинара


1. Волновая теория Эллиота: понятие, общие положения.

2. Пропорции Фибоначчи в анализе рыночных графиков.

3.Дуги. Веерные и скоростные линии: определение, методы построения.

4. Использование коэффициентов Фибоначчи в Волновой Теории Элиота.


Данная тема раскрывает методы и возможности применения теории Эллиота для анализа на финансовых рынках. Тема предполагает изучение пропорций Фибоначчи в анализе рыночных графиков и чисел Фибоначчи, как основы теории волн.

В теме изучаются вопросы инструментов денежно-кредитной политики, политики дешевых и дорогих денег и проблемы ее влияние на рынок. Особое место необходимо уделить вопросам определения отрезков времени и использованию чисел Фибоначчи при установлении длительности циклов, а также применению коэффициентов Фибоначчи в Волновой Теории Элиота.

Литература



1. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я. – М.: Диаграмма, 2009. – 291 с.

2. Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука./Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2007. – 191 с.

3. Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка./ Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 837 с.

    4. Катс, Д. О. Энциклопедия торговых стратегий : [пер. с англ.] / Д. О. Катс, Д. Л. Маккормик. М. : Альпина Паблишер, 2002. – 400 с.

    5. Канн, М. Н. Технический анализ / М. Н. Канн. М. : Альпина Паблишер, 2003. – 282 с.

6. Найман Э.-Л. Малая энциклопедия Трейдера. К. Вира-Р. Альфа Капитал, 2009. 236 с.

7.Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами: Пособие по курсу. 3-е изд. СПб.: Питер, 2007. – 240 с.: ил.

15.Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. - М.:Альпина Паблишер, 2006. – 768


Вопросы для самопроверки


1. Дайте понятие волновой теории Элиота?

2. Какие есть методы и возможности применения теории Эллиота для анализа на финансовых рынках?

3. Как используются пропорции Фибоначчи при анализе рыночных графиков?

4. В чем особенности применения чисел Фибоначчи в анализе Ганна?

5. Назовите возможности использования коэффициентов Фибоначчи в Волновой Теории Элиота для целей прогнозирования?


Семинар IX

Анализ финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического анализов.


План семинара

1. Концепции и методы анализа финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического подходов.

2. Моделирование торговли с помощью технических индикаторов и фундаментальных показателей на исторических данных.


Изучение темы начинается с рассмотрения существующих проблем объединение фундаментального и технического анализов. При изучении условий прогнозирования на финансовых рынках на основе объединения фундаментального и технического анализов необходимо уделить внимание вопросам линейной регрессии и фильтрации, графическим методикам прогнозирования и корреляционному анализу.

Студенты должны знать определение, методы, примеры использования моделей прогнозирования и торговли с помощью технических индикаторов и фундаментальных показателей на исторических данных

Литература



1. Акелис С.Б. Технический анализ от А до Я. – М.: Диаграмма, 2009. – 291 с.

2. Демарк Т.Р. Технический анализ – новая наука./Пер. с англ. – М.: Диаграмма, 2007. – 191 с.

3. Колби Р.В. Энциклопедия технических индикаторов рынка./ Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 837 с.

    4. Катс, Д. О. Энциклопедия торговых стратегий : [пер. с англ.] / Д. О. Катс, Д. Л. Маккормик. М. : Альпина Паблишер, 2002. – 400 с.

    5. Канн, М. Н. Технический анализ / М. Н. Канн. М. : Альпина Паблишер, 2003. – 282 с.

6. Найман Э.-Л. Малая энциклопедия Трейдера. К. Вира-Р. Альфа Капитал, 2009. 236 с.


Вопросы для самопроверки


1. В чем состоит основная проблема объединение фундаментального и технического анализов?

2. Какие есть методы анализа финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического подходов?

3. Что такое линейная регрессия и фильтрация? Для каких целей они используются при прогнозировании?

4. Как правильно проводить моделирование торговли с помощью технических индикаторов и фундаментальных показателей на исторических данных?


Темы контрольных работ по курсу

«Международные валютно-кредитные отношения»


  1. Основы организации работы с фундаментальными данными: цели, задачи, методы оценки.

  2. Индексные методы измерения экономических процессов.

  3. Циклы жизни фундаментальных факторов.

  4. Показатели экономического развития страны: классификация и общая характеристика

  5. Валовый национальный продукт: основные понятия, порядок измерения, характер влияния на фондовые и валютные рынки.

  6. Инфляционные индикаторы: особенности расчета, параметры влияния на финансовые рынки.

  7. Фондовый рынок США и индексы CPI, PPI. Взаимодействие инфляции с другими макроэкономическими показателями.

  8. Индикаторы занятости: nonfarm payrolls. Составляющая занятости в индексе ISM.

  9. Платежный баланс: структура.

  10. Индикаторы производственного сектора.

  11. Показатели делового цикла и прогнозирования финансовых рынков на их основе.

  12. Индикаторы потребительского спроса: розничные продажи, жилищное строительство и рынок жилья.

  13. Индексы настроения потребителей: виды, методология расчета, характер влияния на процессы ценообразования на валютном и фондовом рынках.

  14. Денежные агрегаты как инструмент анализа финансовых рынков.

  15. Возможности прогнозирования изменения основных макроэкономических переменных.

  16. Инструменты денежно-кредитной политики и их влияние на финансовые рынки.

  17. Характеристика и особенности работы основных центральных банков: ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии.

  18. Влияние изменений доходности государственных ценных бумаг на финансовые рынки

  19. Выступление глав правительств, управляющих центральных банков и видных экономистов, как фактор влияния на финансовые рынки.

  20. Консенсус-прогнозы: понятие, схемы построения и проблемы их использования.

  21. Инвестиционные стратегии: определение, виды, особенности применения, анализа и их влияние на финансовые рынки.

  22. Прогнозирование на основе показательных функций, степенных функций, динамических рядов и аналитических зависимостей.

  23. Методы экспертных оценок: понятие и классификация.

  24. Аналитические модели анализа и прогнозирования финансовых рынков.

  25. Технический анализ: определение и постулаты. Теория Чарльза Доу: основные положения.

  26. Основные методы прогнозирования технического анализа: понятие и общая характеристика. Формы представления данных о ценах.

  27. Тренды, линии, уровни: определение, классификация, характеристика.

  28. Графический метод: тренды и тенденции.

  29. Модели разворота тренда (фигуры перелома): определение, общая характеристика.

  30. Модели продолжения тенденции.

  31. Индикаторы тренда: определение и классификация.

  32. Линии линейной регрессии, альфа-бета тренд, параболическая система, система направлений (DMS), индикатор накопления/распределения, индикатор Aroon, индикатор RAVI.

  33. Индикатор Ишимоку: понятие, особенности построения, характер использование для анализа на валютном и фондовом рынках.

  34. Индикаторы Болтона-Трембеля, «бычий консенсус», линия денежного потока.

  35. Индикаторы анализа флэтовых состояний рынка - осцилляторы: понятие, сущность, особенности применения.

  36. Индекс относительной силы (RSI): определение, особенности проведение анализа финансовых рынков на его основе.

  37. Стохастический осциллятор: порядок расчета и применения на финансовых рынках.

  38. Полосы Боллинджера: определение, порядок построения и особенности использования.

  39. Сходимость и расходимость скользящих средних (индикатор MACD): характерные черты индикатора, порядок его построения и использования.

  40. Индикатор направления движения (ADX): понятие, функции, особенности применения при анализе рынка.

  41. Дивергенция (расхождение): определение, методы применения на финансовых рынках.

  42. Процентный диапазон Уильямса (%R), моментум (темп), индекс товарного канала, индикатор ROC (скорость изменения цены): понятие, методика построения и применения на финансовых рынках.

  43. Показатели объема торгов и особенности их использование при анализе финансовых рынков.

  44. Комбинации из нескольких технических индикаторов: порядок построения и применения.

  45. Волновая теория Эллиота: понятие, общие положения.

  46. Пропорции Фибоначчи в анализе рыночных графиков.

  47. Дуги. Веерные и скоростные линии: определение, методы построения.

  48. Использование чисел Фибоначчи в анализе Ганна. Использование чисел Фибоначчи при определении порядка скользящих средних.

  49. Использование коэффициентов Фибоначчи в Волновой Теории Элиота.

  50. Концепции и методы анализа финансовых рынков на основе объединения фундаментального и технического подходов: линейные регрессии, фильтрации.

  51. Моделирование торговли с помощью технических индикаторов и фундаментальных показателей на исторических данных: определение, методы, примеры использования.

Скачать 256.44 Kb.
Поиск по сайту:



База данных защищена авторским правом ©dogend.ru 2014
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Уроки, справочники, рефераты