Домой

Техническое задание на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО «Волжская тгк» Общие положения




Скачать 50.72 Kb.
НазваниеТехническое задание на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО «Волжская тгк» Общие положения
Дата29.12.2012
Размер50.72 Kb.
ТипТехническое задание
Содержание
Цель работы.
Содержание работы.
Подобные работы:

Приложение № 1


к объявлению о проведении процедуры конкурентных переговоров на право заключения договора

на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и

разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО "Волжская ТГК"


ТЕХНИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

на оказание консультационных услуг по построению финансовой модели и разработке стратегии финансирования инвестиционных проектов ОАО «Волжская ТГК»



  1. Общие положения

ОАО «Волжская ТГК» (далее - Заказчик) имеет масштабную инвестиционную программу на период 2006-2010 гг. Определение оптимальной структуры финансирования является одной из основных задач для обеспечения максимальной эффективности инвестиционных решений. Заказчик предполагает наличие нескольких источников финансирования:

  • размещения дополнительных акций,

  • долговое финансирование,

  • проектное финансирование,

  • собственные средства,

  • экспортное финансирование,

  • другое.

Хотя планируемые размещения путем допэмиссии акций обеспечат значительный источник финансирования, долговое финансирование в больших объемах будет необходимо в течение ближайших 2-3 лет. Кроме того, более долгосрочная цель состоит в организации надежной базы долгового финансирования, позволяющей реализовать планы роста.


  1. ^ Цель работы.

Разработка оптимальной структуры капитала и долгового портфеля, отвечающих стратегии и инвестиционной программе Заказчика.


  1. ^ Содержание работы.

I. Построение финансовой модели Заказчика, в том числе его филиалов


  1. Произвести оценку и анализ экономического, производственного и финансового состояния Заказчика;

  2. Рассмотреть планы стратегического, инвестиционного и операционного развития Заказчика и оценить их влияние на финансовое состояние Заказчика в период 2006-2016 гг.

  3. Разработать комплексную финансовую модель Заказчика, включая текущее состояние и прогнозные варианты развития, отвечающую следующим задачам:

      1. Финансирование инвестиционной программы;

      2. Обеспечение доступа на рынки долгосрочного финансирования;

      3. Минимизация средневзвешенной стоимости капитала;

      4. Поддержание ликвидности Заказчика;

      5. Обеспечение гибкости при различных сценариях развития Заказчика и макроэкономического окружения.

  1. При разработке финансовой модели должны быть учтены следующие основные параметры:

    1. Характеристики аналогичных зарубежных и релевантных отечественных компаний;

    2. Возможность включения в тариф на электрическую энергию/мощность затрат на обслуживание долга;

    3. Ценовые и технологические возможности топливообеспечения Заказчика;

    4. График реформирования сектора электроэнергетики с возможными отклонениями;

    5. Развитие новых технологий энергообеспечения;

    6. Возможность заключения долгосрочных договоров купли-продажи электрической энергии и мощности;

    7. Формирование выручки Заказчика в рублях РФ, и возможность возникновения обязательств в иностранной валюте;

    8. Требования о наличии международной финансовой отчетности;

    9. Структура собственности Заказчика;

    10. Условия финансовых рынков.

  2. Результирующая финансовая модель Заказчика должна быть достаточной для определения:

    1. Оптимальной структуры капитала (соотношение собственных и заемных средств);

    2. Программы заимствований Заказчика;

    3. Оптимального размера привлекаемого акционерного капитала путем размещений дополнительных акций;

    4. Политики кредитного рейтинга Заказчика;

    5. Политики управления риском процентной ставки;

    6. Политики управления валютным риском.

II. Разработка стратегии заимствования и предварительного финансового плана.


        1. Сопоставить прогнозируемые потоки денежных средств с ожидаемыми объемами необходимого финансирования, посредством применения политики управления активами и пассивами и рекомендовать оптимальный портфель финансирования, включающий различные заемные инструменты, обеспечивающие совпадение сроков погашения и купонных параметров с возможностями Заказчика;

        2. Предварительная оценка возможного кредитного рейтинга;

        3. Составить предварительный финансовый план с разбивкой по источникам и инструментам с указанием сроков использования, объемов привлечения, валютных параметров и целевой стоимости.

          1. Для банковских кредитов:

            • максимальный объем

            • обеспечение

            • срок кредитной линии

            • процентная ставка (ориентировочно)

            • оценка уровня основных комиссий

            • основные условия (ковенанты)

            • сроки подготовки

          2. Для облигационных займов

            • сроки размещения

            • оценка максимальных объемов размещения

            • оценка параметров размещения

            • оценка стоимости услуг по организации займа

            • необходимые условия успешного размещения

            • сроки подготовки

          3. Для экспортного финансирования

            • Обеспечение

            • срок кредитной линии

            • процентная ставка (ориентировочно)

            • оценка уровня основных комиссий и премий

            • основные условия (ковенанты)

            • сроки подготовки

        4. Предварительный финансовый план, должен учитывать следующие основные факты:




          1. Необходимость соответствия графикам реализации приоритетных инвестиционных проектов с учетом утвержденных источников финансирования.

          2. Необходимость обеспечения финансирования инвестиционных затрат по проектам денежными средствами вырученными от IPO в 1-2 квартале 2008 г.




  1. Квалификационные требования к кандидатам




  • наличие лицензии Банка России на осуществление банковских операций (для Коммерческих банков);

  • продолжительность деятельности кредитной организации с даты регистрации – не менее 5 лет;

  • принадлежность кредитной организации с точки зрения финансового состояния к I категории "Финансово стабильные кредитные организации" в соответствии с классификацией Банка России;

  • наличие положительного аудиторского заключения по результатам проверки деятельности за 2005г.;

  • выполнение обязательных нормативов деятельности банков в течение текущего года;

  • отсутствие фактов нарушений норм законодательства РФ, нормативных актов Банка России;

  • опыт организации международного синдицированного банковского финансирования;

  • опыт организации российских и международных облигационных займов в рублях и иностранной валюте;

  • опыт организации экспортного финансирования с участием COFACE, HERMES, JBIC, EXIM Bank;

  • опыт организации проектного финансирования;

  • принципиальное намерение предоставлять кредитные ресурсы на двусторонней основе.







Скачать 50.72 Kb.
Поиск по сайту:



База данных защищена авторским правом ©dogend.ru 2019
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Уроки, справочники, рефераты